万融交易巨变:富力批发价接77家酒店
创建时间:2017-07-20
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根据三方介绍,此次资产转让的合作方式已有了调整:首先,融创将继续收购万达13个文旅项目91%的股权,不过收购价格将从此前的295.75亿元有所提升,即每平方米提高约200元,最终作价为438.44亿元,并由交割后项目承担现有全部贷款约454亿元。值得一提的是,此前万达予以融创的296亿元委托贷款也将被取消。融创董事局主席孙宏斌表示:“这个调整对于融创而言,比原来的交易方案有了更好的流动性,降低了我们的负债水平,同时我们也承担了原酒店交易对价的折让部分,对于我们和万达合作的文旅项目资产包这是可以接受的溢价,这种交易安排三方都很满意。”
实际上,在接盘万达资产的这笔交易中,市场最关注的就是融创的钱从哪里来?是否会加大负债压力?对此孙宏斌在现场称:“融创有很强的风险控制意识,非常重视风险管理。融创在上半年的销售业绩为1100多亿元,截至2017年6月30日账面有900多亿元现金,下半年7月回款会超过200亿元,其他月份回款都会超过300亿元,全年将有超过3000亿元的销售额,会有充足的现金流。我们也会继续控制好负债率,管理好我们的现金流,让融创的运营和发展保持健康良好状态。”
此次合作中调整的第二项为融创此前接手的77家酒店资产,将折价转让给富力,作价仅为199.06亿元,而融创接手的价格为335.95亿元。“富力如此低价批量收购,百年才能遇到一次,”万达董事长王健林如是感叹。据悉,富力有酒店发展战略,在全球已开业和建设的高级酒店拥有24家,从融创手中以较低价格接手77家万达酒店后,富力将持有超过100家酒店,成为全球最大的五星级酒店业主。富力地产董事长李思廉称,通过合作,富力将进一步扩展旗下的酒店业务,增加优质的投资物业经营收益,实现多元化的产业布局。
对于万达而言,出售资产不变,王健林进而称这是轻资产转型的最好实践。“这次合作不管是从企业战略、还是商业逻辑看,三方都是赢家。通过这次转让,万达大幅减少负债,收回巨额现金。”王健林称,出售资产就是为了降低万达的负债率,那么万达的债务状况到底如何?王健林在发布会上首次交底称,本次转让后,万达商业贷款加债券近2000亿元。万达商业账面现金1000亿元(不含13个文旅项目账面现金300亿元),加本次转让收回现金680亿元(含回收往来款),现金共计约1700亿元。万达商业决定清偿大部分银行贷款。万达商业还有1300亿元销售物业存货,全部卖掉也可以收回几百亿元。